中小企业流动资金贷款封闭运行监管模式的业务实践

近年来，中小企业融资难已经成为银行业和企业界的共同话题，政府也多次出台政策在审慎在金融政策下要求解决实体经济融资难题。但是，从表面看，银行似乎不买帐，中小企业融资依然难于上青天。如果拨开表面的迷雾，我们会发现，其实，在中小企业融资难的背后，银行何尝不面临着放贷难题？

纠其原因，我国改革开放后，工业化发展迅猛，三十年走完了西方资本主义国家一百多年的路。实体工业起步晚、底子薄，特别是中小企业负债率普遍较高，很多企业完全靠负债经营，尽管产品符合产业政策要求、受到市场青睐，但是一个资产负债率，一个硬抵押，就封死了企业融资的路子。银行有银行的政策，你不符合贷款要求，我怎么放给你？不放贷款吧，我经营什么，怎么盈利？你说银行难不难。于是乎，促使一些企业和银行玩起了数字游戏，银行有时候也是睁一只眼闭一只眼，得过且过。最后结果是造成了不良资产增加。

有没有即能化解发展前景好的中小企业融资难题，又能实现银行信贷资金安全运营的办法呢？我们从以下问题进行剖析。

一、中小企业面临流动性困难，银行是输血还是割肉？

银行抽贷（割肉），是企业心中的狼。企业回款了，狼也跟着来了。企业怕抽贷更甚于狼来了。企业的对策是多头开户，主办银行的帐户是空的，在哪家银行有贷款，坚决不在哪家银行有存款，能不过对公帐户的钱坚决不过对公帐户，能转入个人帐户的钱坚决不留存对公帐户。

有一家企业，因为一笔货款暂时未到帐，造成周转困难，其实经测算再有500万就能周转开了，去银行申请贷款遭拒绝，原因是，这家企业已经有2000多万的贷款，再增加贷款，企业现有不动产可供抵押物的保证能力已经比较弱了。面对这样的情况，银行是输血，还是割肉（抽贷）？输血吧，企业抵押条件不够过硬，割肉（抽贷）吧，企业必死无疑，前面的2000多万贷款会形成不良，经过长期清收，一定会形成部分损失。

我们做法是，用不算过硬的不动产做抵押，同时追加企业流动资产做质押，包括库存的原材料、产成品、乃至于在产品、货币资金等。把企业现有流动性封闭起来，具体操作是：引进第三方专业的监管公司进行动产质押监管，按照核定的质押率计算出监管物价值库存上限，做到一年365天时时不离人，死看硬守。监管公司每天向银行报送入库、出库和资金支出回笼情况日报表，这样做的好处是：

1、真正做到了贷款的封闭运行。无论信贷资产以什么形态占用，始终出不了监管的笼子；

2、企业经营状况一目了然。企业到底赚不赚钱，赚多少钱，始终是银行贷后管理中的难点，封闭运行后，根据监管日报，信贷人员很容易计算出企业到底赚不赚钱，赚多少钱，不用再被企业的数字游戏忽悠；

3、对抗第三方债权人。因为企业流动性质押了，公示了，质押物交付了，其他债权人想抽贷，动不了企业的流动性资产，这既是对银行债权的保护，也是对企业生产经营的保护；

4、风险预警早知道。企业经营中出现问题，银行当天就能知道，甚至非经营因素形成的风险，银行也能立即知道，便于银行及时采取措施，占得先机；

5、质押物变现及时。如果出现不可逆转的风险，银行可委托监管方处置库存的动产质押物，监管公司在这方面专业、有经验，可迅速评估变现，偿还贷款本息。

    这相当于银行新增了500万元的贷款，不仅救了不一个业，同时也救了自己的2000万元信贷资金。

二、企业不动产抵押弱怎么办？

    在业务实践中，抵押弱的问题是最经常遇到的问题，我们的做法是：首先评估企业质押的动产的变现能力和实现质权的难度。如果动产变现能力高于企业提供的抵押物，那么以动产质押为主要保证方式，如果质押物不易于变现，就以抵押为主要的保证方式。可以选择不动产抵押+动产质押，或者单一的动产质押保证方式。我们曾经遇到以原材料聚录乙烯做质押的例子，银行要求我们负责处置，我们和另外一家同样以聚录乙烯为原材料的公司联系，每吨降价150元，当天就处理掉了。还有一个库存小麦的，9000吨小麦，每公斤降价1毛钱，三天处理干净。但是也有遇到不容易处理的，如有一批油田的专用物资，降价30%用了一年多时间才完成变现。即便这样，也要比企业用厂房做抵押好得多，其中曲直大家知道的。

三、企业报送的财务数据水份大，如何才能有效挤水份？

很多企业应对不同人士，拿出不同的报表数据，在业界已经成了“潜规则”，识别报表虚假数据，还原企业经营真实性是个技术活，也是贷后管理的难点，很多资深的老信贷都做不到。但是有了第三方的监管就不一样了，请看下面由众储供应链管理有限公司037169105303监管的两个企业的流动资金贷款封闭运行监管数据截图（http://www.818kc.cn)：

     手中有了这样的数据，你就是稍有财务知识的外行，结合日常掌握的成本数据，你也不难测算出企业大约的盈亏状态，企业还敢给你报送虚假的经营数据吗？你要是想做好贷款管理，这就是流动资金贷款贷后监管管理的厉害之处。

三、银行客户经理分身乏术，能否在企业留下分身，时时看着银行的钱？

一般的情况，银行要求客户经理至少每月一次贷后检查，其实际上，客户经理因为管户

太多往往不能够做到月月现场检查，即便到场，由于时间限制也只是走马观花地问一下企业经营情况，企业自然能够轻松应对。一半天的时间，哪里能够揭示出深层次的矛盾和问题，常常是企业出现了风险，十天半月银行才得到消息，不能够采取有力措施保全债权，从时间上来说往往企业的优质资产已被查处，只能等待清算或变卖有效抵押物。但是有了住厂监管，情况就会大不相同，动产质押的监管员相当于银行客户经理的分身，时时都替客户经理盯着银行的钱，企业生产多少，销售多少，回款多少每天都能看到。对于银行来说，这可以说是最佳的贷后管理方式了。

四、企业多渠道融资是常态，怎样用企业流动性资产对抗第三方债权人？

中小企业多头贷款，已经成了生产经营活动中的常态。企业觉得选择多，方便了，但岂

不知这种方便也是一把双刃剑，一旦企业资金链出现困难，多家银行会争相抽贷，谁都不愿意给予帮助。因为我不抽，我怕别人抽呀，别人把你抽死了，我的钱岂不是要全部打水漂。所以你也抽我也抽，企业本来是经营中出现的暂时性的困难，很容易解决的小事，好好的一个企业，硬生生地被银行抽贷抽死了。如果企业靠的是一家银行，暂时性的困难，找银行说明情况、取得谅解，还会出现这样严重的后果吗？

    流动资金封闭运行住厂监管，一定程度上解决了这一问题。企业流动性资产已经质押给我了，我派人在现场看着，我可以此用法律武器对抗你，你第三方想拿拿不走。企业暂时性的困难我可以支持你，不抽你的贷款，连锁的效应就是我不抽其他人也好说，大家都不抽你的贷款，你企业挺挺就过去了。对企业，对银行都百利无害，这才是正常的银企合作。

五、企业经营性风险早知道

流动资金贷款贷后封闭运行监管的意义，还在于及早发现企业的经营性风险。企业销售

是否良好、生产是否正常、回款是否及时、周转是否良性等自不必说，因为现场住着客户经理的分身（监管员），客户经理坐在家里看日报就能一目了然。单是监管员给银行客户经理提供的其他信息就已经物超所值了。

    前几年民间借贷闹得乌烟瘴气，有一家企业的部分动产在一家银行做了质押，有第三方监管公司在现场监管，因为企业借了一家民间借贷公司的资金的钱到期没有还上，大门被堵了，从而造成了恐慌，很多家债权人上门要要钱。监管员及时通过公司上报给了银行，银行马上把企业的机器设备全部做了一个诉讼保全，后来这家企业进入破产程序，银行通过诉讼变卖了机器设备，又变卖了监管的质押物，基本上还清了本行的贷款本息。这是一个典型的案例，很多人看到应该就知道。后来查出这家企业仅民间借贷就搞了9个多亿，能够全身而退的也只有做了动产质押监管的这一家银行。

六、把流动性资产变成钱

用流动资产做质押，银行最怕的一是拿不到货，二是变不成钱。拿不到货的问题，说到

底是质押的合法性问题，是动产质押的交付问题，而动产质押监管，解决的就是这一问题。变不成钱的问题，是质押物的变现过程。常言道䣓行如䣓山，银行是做资金生意的，在资金项目上精通，监管公司做的是质押物的监管和变现，所以对流动资产的买卖变现在行，前面谈到，有的资产很容易变现，有的资产不容易变现，在实施质押之前，你可以咨询一下监管公司。其实，现在信息这么发达，你所质押的物资，变现能力是强是弱，上网一查就知道了。

七、贷后管理封闭运行监管有依据

流动资金贷款贷后管理封闭运行的问题，不是哪一个人的发明。2013年《中国农业发展银行粮食收购贷款办法》 ，1999年中国人民银行、中国经贸委、国家计委、财政部、国家税务总局发布的《封闭贷款管理暂行办法》等，都对贷款封闭运行给出了明确定义、解决方案政策依据。事实证明，流动资金贷款贷后管理封闭运行监管模式，即有政策方面的依据，又符合《物权法》对于动产质押效力的规定，有力地弥补了银行信贷贷后管理人力物力的不足，对信贷资金风险预警、不良资产处置、质押债权的变现，都具有重大的现实意义。